北京配资平台:怎么办理加杠杆炒股-【风口研报】大厂涨价预期提振行业信心 半导体板块长期发展逻辑不变

　　A股三大指数今日集体上涨，沪指日线六连阳。截止收盘 ，沪指涨0.53%
，深证成指涨0.88%，创业板指涨0.77% 。沪深两市成交额接近1.9万亿 ，较昨日小幅缩量
。行业板块多数收涨，电源设备 、航天航空
、船舶制造、玻璃玻纤 、包装材料、消费电子
、化纤行业、计算机设备板块涨幅居前
，贵金属 、保险板块跌幅居前。个股方面，上涨股票数量超过4100只 ，逾80只股票涨停 。

　　据媒体报道
，中芯国际已经对部分产能实施涨价，涨幅约为10%。“由于手机应用和AI需求持续增长 ，带动套片需求
，从而带动了整体半导体产品需求的增长
。”对于中芯国际涨价的原因，有半导体业内人士解读 ，原材料涨价也是其中因素。此外
，台积电确认整合8英寸产能，并计划在2027年末关停部分生产线 ，或也引发晶圆厂涨价预期 。事实上
，由于需求旺盛，中芯国际
、华虹公司的产能利用率持续增长 ，并已接近满载或超过满载
。另据媒体援引路透社报道，多位知情人士透露
，英伟达已告知中国客户，计划于明年2月中旬向中国客户交付其性能排名第二的人工智能（AI）芯片H200。隔夜美股收盘 ，英伟达股价大涨超3%
，单日市值增加1341亿美元（约合人民币9400亿元） 。

　　中国银河证券表示，半导体行业在AI浪潮、国产替代 、技术创新等多重因素的驱动下 ，整体表现相对较好
，支撑半导体板块长期发展的逻辑不变
。华龙证券指出，全球半导体设备正步入新一轮扩张周期 ，半导体设备景气度与国产化率有望同步上行。

　　中国银河：支撑半导体板块长期发展的逻辑不变

　　半导体行业在AI浪潮
、国产替代、技术创新等多重因素的驱动下
，整体表现相对较好，支撑半导体板块长期发展的逻辑不变 。在外部环境背景下 ，供应链安全与自主可控是长期趋势
。设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑最硬
，数字芯片是算力自主的核心载体，先进封测受益于技术升级。

　　华龙证券：全球半导体设备正步入新一轮扩张周期

　　全球半导体设备正步入新一轮扩张周期 。SEMI预计2025年全球晶圆制造设备销售额将同比增长13.7%至1,330亿美元 ，并在2026-2027年继续创新高，核心驱动力来自先进逻辑/存储与先进封装的AI投资扩张；同时
，沐曦科创板高估值上市 、壁仞科技拟赴港等事件表明国产GPU进入资本开支加速期，将进一步拉动国内晶圆厂扩产与先进封装产线建设 ，对上游设备与关键零部件的国产化形成持续催化
。我们认为
，半导体设备景气度与国产化率有望同步上行。

　　国金证券：国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇

　　半导体设备是半导体产业链的基石，存储扩产与自主可控共振 ，国产自主可控空间广阔 。半导体设备位于产业链上游
，是支撑芯片制造与封测的核心产业。随着AI大模型驱动存储技术向3D化演进，叠加长鑫
、长存等国内存储大厂扩产项目落地 ，国产半导体设备产业链有望迎来新一轮高速增长机遇
。

　　华泰证券：2026年看好扩产拉动相关后道设备需求

　　展望2026年
，除了GPU的数量增长以外，TPU等ASIC规模占比提升以及采用3nm工艺的新一代Rubin系列GPU的出现 ，或将进一步推动ASML、东京电子等前道设备进入新一轮扩产周期。还有就是
，芯片测试时长攀升带动Advantest 、Teradyne的测试机需求增长 。台积电的CoWoS产能仍然是制约AI芯片出货的瓶颈，2026年看好Intel
、ASE、Amkor等加入先进封装扩产 ，拉动相关后道设备需求（键合 、研磨、切割
、塑封等）
。

　　兴业证券：服务器、AI芯片 、光芯片
、存储、PCB板等环节价值量将大幅提升

　　2025年第三季度全球半导体市场规模达到2080亿美元，首次突破2000亿美元大关
，环比增长15.8%，创下自2009年第二季度以来的最高季度环比增长率。AI浪潮带动算力需求爆发 ，服务器 、AI芯片
、光芯片、存储 、PCB板等环节价值量将大幅提升 。

　　（本文不构成任何投资建议
，投资者据此操作，一切后果自负
。市场有风险 ，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）